Eurobank: Αύξηση 5,3% στα καθαρά κέρδη στο πρώτο τρίμηνο του 2026

• Οργανική αύξηση χορηγήσεων κατά €1,1δις το Α΄ Τρίμηνο 2026 (+9,8% σε ετήσια βάση)
• Αύξηση υπό διαχείριση κεφαλαίων κατά €0,3δις το Α΄ Τρίμηνο 2026 (+25,9% σε ετήσια βάση)
• Καθαρά κέρδηανά μετοχή €9σεντς, με τιςδραστηριότητες εκτός Ελλάδος να συνεισφέρουν στα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη 47%
• Απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων15,1%
• Ενσώματα ίδια κεφάλαιαανά μετοχή €2,55
• Δείκτηςσυνολικής κεφαλαιακής επάρκειας (CAD)20,4% , ΔείκτηςCET1 15,4%1
• Δείκτης NPE2,6%- Δείκτης προβλέψεων προς NPEs 94,1

Θετικές ήταν οι επιδόσεις της Eurobank το Α΄ Τρίμηνο 2026, με τα καθαρά έσοδα από τόκους να αυξάνονται  σε ετήσια βάση κατά 4,0% σε €664 εκ.

Σχολιάζοντας τα αποτελέσματα ο Διευθύνων Σύμβουλος της Εurobank Φωκίων Καραβίας, επισήμανε: «Παρά τις γεωπολιτικές προκλήσεις, η Eurobank συνεχίζει την οργανική της ανάπτυξη και την επίτευξη υψηλών επιδόσεων. Κατά το πρώτο τρίμηνο του 2026, η πιστωτική επέκταση παρέμεινε ισχυρή σε όλες τις χώρες που δραστηριοποιούμαστε, με τις χορηγήσεις να αυξάνονται κατά €1,1δις ή 10% σε ετήσια βάση. Στην Ελλάδα, τα δάνεια  προς επιχειρήσεις σημείωσαν σημαντική άνοδο χρηματοδοτώντας επενδύσεις, ενώ η στεγαστική πίστη παρουσιάζει σημάδια σταδιακής ανάκαμψης. Ταυτόχρονα, τα υπό διαχείριση κεφάλαια ενισχύθηκαν κατά 26% σε ετήσια βάση. Τα κέρδη ανά μετοχή διαμορφωθήκαν σε 9 σεντς, με τις δραστηριότητες εκτός Ελλάδος να συνεισφέρουν περίπου το ήμισυ των κερδών του Ομίλου.

Η Eurobank κατέγραψε τις παραπάνω επιδόσεις, παρά τις αναταράξεις λόγω των εξελίξεων στην περιοχή του Κόλπου. Αν και στην παρούσα φάση είναι δύσκολη  η οποιαδήποτε ακριβής πρόβλεψη, οι εκτιμήσεις για το ΑΕΠ έχουν ήδη αναθεωρηθεί χαμηλότερα. Ωστόσο, η περιοχή μας αναμένεται να συνεχίσει να αναπτύσσεται με ρυθμούς ψηλότερους  του μέσου όρου της ευρωζώνης.

Σε αυτή τη συγκυρία, η συνετή δημοσιονομική πολιτική με την οποία η Ελλάδα και η Κύπρος εισέρχονται στην διεθνή κρίση αποτελεί σημαντικό πλεονέκτημα, επιτρέποντας την δυνατότητα παροχής μέτρων στήριξης για τα ευάλωτα νοικοκυριά και τις επιχειρήσεις.

Συνολικά, οι επιδόσεις του πρώτου τριμήνου επιβεβαιώνουν τη δυναμική των εσόδων μας και την ικανότητά μας για την επίτευξη ισχυρής οργανικής ανάπτυξης. Ως εκ τούτου, χωρίς να υποεκτιμούμε τις διεθνείς εξελίξεις και την επίπτωσή τους στους  ρυθμούς ανάπτυξης, παραμένουμε σε τροχιά επίτευξης των στόχων μας για το 2026. »

Ανάλυση Αποτελεσμάτων Α΄ Τριμήνου 2026    

Θετικές ήταν οι επιδόσεις τηςEurobank τοΑ΄ Τρίμηνο 2026. Πιο αναλυτικά:

•  Tα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκανσε ετήσια βάση κατά 4,0%σε €664εκ. Το καθαρό περιθώριο επιτοκίουυποχώρησε κατά 7 μονάδες βάσης σε ετήσια βάση  σε 2,46%, αντικατοπτρίζοντας κυρίως την μείωση των επιτοκίων από την ΕΚΤ (το μέσο επιτόκιο διευκόλυνσης αποδοχής καταθέσεων της ΕΚΤ μειώθηκε σε 200 μονάδες βάσης το Α΄ Τρίμηνο 2026, έναντι με 279 μονάδες βάσης το Α΄ Τρίμηνο 2025).
• Τα καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειεςενισχύθηκαν κατά19,9%σε ετήσια βάση και ανήλθανσε €203εκ., κυρίως λόγω των εσόδων από Χορηγήσεις Δανείων και της Διαχείρισης Περιουσίας και των εσόδων από ασφαλιστικές δραστηριότητες μετά την απόκτηση των ασφαλιστικών θυγατρικών ERB στην Κύπρο το Β’ Τρίμηνο 2025, και αντιστοιχούσαν σε 75 μονάδες βάσης επί του συνολικού ενεργητικού.
• Τα οργανικά έσοδα αυξήθηκαν σε ετήσια βάση κατά7,4%σε€866εκ., και τασυνολικάέσοδαενισχύθηκανκατά 6,1%σε ετήσια βάση σε €877εκ.
• Οιλειτουργικέςδαπάνεςαυξήθηκανσε ετήσια βάση κατά 8,5% σε €330εκ.Οιδείκτες κόστους – οργανικών εσόδωνκαι κόστους – συνολικών εσόδων διαμορφώθηκαν σε 38,1% και 37,6% αντίστοιχα το Α΄ Τρίμηνο 2026.
• Τα οργανικά κέρδηπροπροβλέψεωναυξήθηκαν σε ετήσια βάσηκατά6,6%σε €536εκ, ενώ τα συνολικάκέρδηπροπροβλέψεωναυξήθηκανσε ετήσια βάση κατά 4,7%σε €547εκ.
•  Οι προβλέψειςεπισφαλώναπαιτήσεωναυξήθηκαν σε ετήσια βάση κατά 0,3%σε €76εκ.καιαντιστοιχούσαν σε55μονάδεςβάσηςεπίτων μέσωνχορηγήσεων.
• Τα οργανικά λειτουργικά κέρδη προ φόρωναυξήθηκαν σε ετήσια βάση κατά 7,8%σε €460εκ.
• Τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη διαμορφώθηκαν σε €351εκ., αυξημένα κατά 0,7% σε ετήσια βάση.Τα συνολικά καθαρά κέρδηανήλθαν σε €331εκ. και συμπεριλαμβάνουν, μεταξύ άλλων, το κόστος εθελούσιας εξόδου ύψους€35εκ. στην EurobankLtdκαι κέρδος €19εκ. από μη-συνεχιζόμενες δραστηριότητες.
• Τα κέρδη ανά μετοχήκαι η απόδοση των ενσώματων ιδίων κεφαλαίωνδιαμορφώθηκαν σε €0,09και15,1% αντίστοιχα.
•   Tαπροσαρμοσμένακαθαράκέρδητων δραστηριοτήτων εκτός Ελλάδος μειώθηκαν σε ετήσια βάση κατά 10,4%σε €165εκ.και συνεισέφεραν 47,0% στη κερδοφορία του Ομίλου.Ειδικότερα, τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη στην Κύπρο μειώθηκαν κατά 14,7% σε ετήσια βάση σε €103εκ. και στη Βουλγαρία αυξήθηκαν κατά 2,2%σε ετήσια βάση σε €65κ.
• Ο δείκτης των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPEs)διαμορφώθηκε σε2,6%και η κάλυψη των NPEsαπότιςσωρευτικέςπροβλέψεις ανήλθε σε 94,1%στις 31 Μαρτίου 2026.
•  Η κεφαλαιακή επάρκεια διατηρήθηκε σε ισχυρά επίπεδα, με τον δείκτησυνολικήςεπάρκειας(CAD)και τον δείκτη κοινών μετοχώνCET1να διαμορφώνονται σε20,4%  και 15,4%2 αντίστοιχα.
•  Τα ενσώματα ίδια κεφάλαιαανά μετοχήανήλθαν σε €2,55, αυξημένα κατά 6,7% σε ετήσια βάση.
• To σύνολο του ενεργητικούδιαμορφώθηκεσε €108,0δις στις 31 Μαρτίου 2026, εκ των οποίων €62,3δις στην Ελλάδα, €28,7δις στην Κύπρο και €14,0δις στη Βουλγαρία.
•  Τα δάνεια ενισχύθηκαν οργανικά κατά €1,1δις το Α΄ Τρίμηνο 2026, εκ. των οποίων €0,4δις στην Ελλάδα και €0,7διςστις δραστηριότητες εκτός Ελλάδος. Τα συνολικά υπόλοιπα χορηγήσεων (προ προβλέψεων) διαμορφώθηκαν σε €57,1δις στις 31Μαρτίου 2026, εκ των οποίων €37,7δις στην Ελλάδα, €9,0δις στην Κύπρο και €9,3δις στη Βουλγαρία.Σε επίπεδο Ομίλου, ταεπιχειρηματικάδάνειαανήλθανσε€35,2διςταστεγαστικάσε€13,1διςκαιτακαταναλωτικάσε€5,0δις.
• Οι καταθέσειςπελατώνδιαμορφώθηκαν σε €82,4δις στις 31Μαρτίου 2026 (μειωμένες κατά €0,2δις το Α΄ Τρίμηνο 2026), εκ των οποίων €45,0δις στην Ελλάδα, €23,8δις στην Κύπρο και€11,1διςστη Βουλγαρία. Ο δείκτης χορηγήσεων προςκαταθέσειςδιαμορφώθηκεσε67,6% και  ο δείκτηςκάλυψηςρευστότηταςσε165,3% στις 31Μαρτίου 2026.
• Τα υπό διαχείριση κεφάλαια πελατών αυξήθηκαν κατά25,9% σε ετήσια βάση και διαμορφώθηκαν σε €10,2διςστις 31Μαρτίου2026.Το ενεργητικό και παθητικό των privatebanking πελατώνενισχύθηκε κατά 6,2% σε ετήσια βάση και ανήλθε σε €14,1δις στις 31Μαρτίου 2026.

Image

Image

•  Απόδοση ΕνσώματωνΙδίωνΚεφαλαίων(RoTBV):): Ο λόγος των προσαρμοσμένων καθαρών κερδών, μετά την αφαίρεση της απόδοσης (coupons) των AT1 κεφαλαιακών μέσων σε δεδουλευμένη βάση (μετά από φόρο), προς το μέσο υπόλοιπο της Ενσώματης Λογιστικής Αξίας (TangibleBookValue).
• Προσαρμοσμένα Βασικά Κέρδη ανά μετοχή (BasicEarningspershare - EPS): Ο λόγος των καθαρών κερδών που αναλογούν στους κατόχους τίτλων καθαρής θέσης της μητρικής εταιρείας, μετά την αφαίρεση της απόδοσης (coupons) των AT1 κεφαλαιακών μέσων σε δεδουλευμένη βάση (μετά από φόρο), προς το μέσο σταθμισμένο αριθμό κοινών μετοχών σε κυκλοφορία κατά τη διάρκεια της περιόδου.
• Δείκτης Δανείων προς Καταθέσεις: Ο λόγος των δανείων και απαιτήσεων από πελάτες που επιμετρώνται στοαποσβέσιμοκόστος(amortisedcost)προςτιςυποχρεώσειςπροςπελάτεςστοτέλοςτηςυπόεξέτασηπεριόδου.
•   Δείκτης Εσόδων από αμοιβές και προμήθειες προς σύνολο ενεργητικού:Ο λόγος των εσόδων από αμοιβές και προμήθειες και των εσόδων της υπό εξέταση περιόδου σε ετησιοποιημένη βάση και διαιρούμενο προς το μέσο υπόλοιπο του συνόλου ενεργητικού των συνεχιζόμενων δραστηριοτήτων (ο αριθμητικός μέσος όρος του συνόλου ενεργητικού, εξαιρουμένων των στοιχείων ενεργητικού από μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες, στο τέλος της υπό εξέταση περιόδου, στο τέλος των ενδιάμεσων τριμήνων και στο τέλος της προηγούμενης περιόδου).
•   Δείκτης Κάλυψης Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων (NPE):Ο λόγος των συσσωρευμένων προβλέψεων για πιστωτικούς κινδύνους από δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες και των προβλέψεων για δεσμεύσεις που σχετίζονται με το πιστωτικό κίνδυνο (στοιχεία εκτός ισολογισμού), προς το σύνολο των NPE, στο τέλος της υπό εξέταση περιόδου.
•  Δείκτης Κάλυψης Ρευστότητας (LCR): Το συνολικό ποσό των υψηλής ποιότητας άμεσα ρευστοποιήσιμων στοιχείωνενεργητικούωςπροςτιςκαθαρέςεκροέςρευστότηταςγιαμιαπερίοδοακραίωνσυνθηκών30ημερών.
•   Δείκτηςκεφαλαίουκοινώνμετοχώνκατηγορίας1(CET1):Σύμφωνα με τον κανονισμό (EE) Αρ.575/2013, όπως ισχύει, ο λόγος των εποπτικών κεφαλαίων κοινών μετοχών κατηγορίας 1 προς το σύνολο του σταθμισμένου ενεργητικού (Risk WeightedAssets - RWA).
•    ΔείκτηςΚόστουςπροςΈσοδα:Ολόγοςτωνλειτουργικώνεξόδωνπροςταλειτουργικάέσοδα.
•    Δείκτης Κόστους προς Οργανικά Έσοδα: Ο λόγος των λειτουργικών εξόδων προς τα οργανικά λειτουργικά έσοδα. Τα οργανικά λειτουργικά έσοδα είναι το σύνολο των καθαρών εσόδων από τόκους, των καθαρών εσόδων από τραπεζικές αμοιβές και προμήθειες και των εσόδων από μη τραπεζικές υπηρεσίες.
•    ΔείκτηςNPE:ΟλόγοςτωνNPEsπροςτοσύνολοτωνδανείωνκαιαπαιτήσεωναπόπελάτες(προπροβλέψεων),πουεπιμετρώνταιστοαποσβέσιμοκόστοςστοτέλοςτηςυπόεξέτασηπεριόδου.
•    Δείκτης Προβλέψεων (ζημιές) προς το μέσο υπόλοιπο δανείων (μετά από προβλέψεις) - Κόστος Κινδύνου: Ο λόγος των προβλέψεων (ζημιών) για πιστωτικούς κινδύνους από δάνεια και απαιτήσεις της υπό εξέταση περιόδου, μη συμπεριλαμβανομένου του ποσού που αφορά δάνεια και απαιτήσεις που επιμετρώνται στο αποσβέσιμο κόστος και έχουν ταξινομηθεί ως κατεχόμενα προς πώληση, σε ετησιοποιημένη βάση, προς το μέσο υπόλοιπο των δανείων και απαιτήσεων από πελάτες που επιμετρώνται στο αποσβέσιμο κόστος (amortisedcost) (ο αριθμητικός μέσος όρος των δανείων και απαιτήσεων από πελάτες στο αποσβέσιμο κόστος, στο τέλος της υπό εξέταση περιόδου, στο τέλος των ενδιάμεσων τριμήνων και στο τέλος του προηγούμενου έτους).
•   Ενσώματη Λογιστική Αξία (TangibleBookValue): Το σύνολο των Ιδίων Κεφαλαίων που αναλογούν στουςμετόχους εξαιρουμένων των προνομιούχων μετοχών, των πρόσθετων κεφαλαιακών μέσων κατηγορία 1 (AT1 capitalinstruments), των δικαιωμάτων τρίτων, μείον τα άυλα πάγια στοιχεία.
•    Ενσώματα ίδια κεφάλαια ανά μετοχή (TangibleBookValue/Share): Ο λόγος της ενσώματης λογιστικής αξίαςπρος τον αριθμό κοινών μετοχών σε κυκλοφορία στο τέλος της περιόδου, εξαιρώντας τον αριθμό των ιδίωνμετοχών.
•   Έσοδα από αμοιβές και προμήθειες: Το σύνολο των καθαρών εσόδων από τραπεζικές αμοιβές και προμήθειεςκαιτωνεσόδωναπόμητραπεζικέςυπηρεσίεςτηςυπόεξέτασηπεριόδου.
• Έσοδα από εμπορικές και λοιπές δραστηριότητες: Το σύνολο από τα αποτελέσματα χαρτοφυλακίουσυναλλαγών,αποτελέσματααπόεπενδυτικούςτίτλουςκαιλοιπάέσοδα/(έξοδα)τηςυπόεξέτασηπεριόδου.
• ΚαθαρόΠεριθώριοΕπιτοκίου(NIM):Ολόγοςτωνκαθαρώνεσόδωναπότόκουςσεετησιοποιημένηβάση,προςτομέσουπόλοιποτουσυνόλουενεργητικούτωνσυνεχιζόμενωνδραστηριοτήτων(οαριθμητικόςμέσοςόροςτουσυνόλουενεργητικού,εξαιρουμένωντωνστοιχείωνενεργητικούαπόμησυνεχιζόμενεςδραστηριότητες,στηναρχήκαιστοτέλοςτηςυπόεξέτασηπεριόδουκαθώςεπίσηςκαιστοτέλοςτωνενδιάμεσωντριμήνων).
• Κέρδη προπροβλέψεων(PPI):Λειτουργικάέσοδα αφαιρουμένωντων λειτουργικών εξόδωνόπωςγνωστοποιούνταιστιςοικονομικέςκαταστάσειςτηςυπόεξέτασηπεριόδου.
•  Μη ΕξυπηρετούμεναΑνοίγματα(NPEs):ΣύμφωναμετουφιστάμενοπλαίσιοτηςΕυρωπαϊκήςΑρχήςΤραπεζών(ΕΑΤ) - EuropeanBankingAuthority (EBA) - στα NPE περιλαμβάνονται δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες σεκαθυστέρηση άνω των 90 ημερών και δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες αβέβαιης είσπραξης, δηλαδή δάνειακαι απαιτήσεις από πελάτες τα οποία θεωρούνται μη εξυπηρετούμενα, παρόλο που είτε είναι ενήμερα, είτε είναισε καθυστέρηση μέχρι 90 ημέρες, καθώς υπάρχουν ενδείξεις για δυσκολίες πλήρους αποπληρωμής χωρίς τηρευστοποίησητηςεξασφάλισης.ΤαNPE,όπωςαναφέρονταιστοπαρόν,αφορούνταδάνεια(προπροβλέψεων)πουεπιμετρώνταιστοαποσβέσιμοκόστος,εκτόςεκείνωνπουέχουνταξινομηθείωςκατεχόμεναπροςπώληση.
      NPE(σχηματισμός):Καθαρήαύξηση/μείωσητωνNPEτηςυπόεξέτασηπεριόδουεξαιρουμένηςτηςεπίπτωσηςτωνδιαγραφών,τωνπωλήσεωνκαιλοιπώνμεταβολών.
      Οργανικά κέρδη προ προβλέψεων (CorePPI): Το σύνολο των καθαρών εσόδων από τόκους, των καθαρώνεσόδωναπότραπεζικέςαμοιβέςκαιπρομήθειεςκαιτωνεσόδωναπόμητραπεζικέςυπηρεσίεςαφαιρουμένωντωνλειτουργικώνεξόδωντηςυπό εξέτασηπεριόδου.
      Οργανικά λειτουργικά κέρδη:Οργανικά κέρδη προ προβλέψεων αφαιρουμένων των προβλέψεων (ζημιών) για πιστωτικούς κινδύνους από δάνεια και απαιτήσεις της υπό εξέταση περιόδου.
      Προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη:Τα καθαρά κέρδη/ζημιέςπου αναλογούν στους κατόχους τίτλων καθαρής θέσης της μητρικής εταιρείας εξαιρουμένων των εξόδων αναδιάρθρωσης, της ζημιάς απομείωσης υπεραξίας/ κέρδους από απόκτηση συμμετοχής, των κερδών / ζημιών που σχετίζονται με το σχέδιο μετασχηματισμού και μείωσης των Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων (NPE), της συνεισφοράς σε έργα υποδομής του Ελληνικού Δημοσίου, του καθαρού κέρδους / καθαρής ζημιάς από μη συνεχιζόμενες δραστηριότητεςκαι των αναπροσαρμογών φόρου εισοδήματος.
      Συνολικός δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας (TotalCapitalAdequacyratio):Σύμφωνα με τον κανονισμό (EE) Αρ.575/2013, όπως ισχύει, ο λόγος των συνολικών εποπτικών κεφαλαίων προς το σύνολο του σταθμισμένου ενεργητικού (Risk WeightedAssets - RWA). Το σταθμισμένο ενεργητικό είναι το σύνολο του ενεργητικού και των στοιχείων εκτός ισολογισμού του Ομίλου, σταθμισμένα με βάση τους συντελεστές στάθμισης κινδύνου σύμφωνα με τον κανονισμό (ΕΕ) Αρ. 575/2013, λαμβάνοντας υπόψη τον πιστωτικό, λειτουργικό και τον κίνδυνο αγοράς.